TEMA
3: MODELO DE EQUILIBRIO DE UNA ECONOMIA DE TRES SECTORES
Lección
preparada por Lic. Gabriel Leandro,
MBA.
EL
GOBIERNO Y LA POLITICA FISCAL: FUNCION ECONOMICA DEL
ESTADO:
Uno
de los temas que más controversia generan en
economía es el papel del gobierno en la economía.
Algunos economistas piensan que su participación
resulta desestabilizadora, y hasta dañina, mientras
que otros consideran que el gobierno debe cumplir importantes
funciones en el atenuamiento de las fluctuaciones de
los ciclos económicos.
En
este sentido se reconocen dos puntos de vista básicos:
- Punto
de vista tradicional: Considera que el estado
no debe intervenir en la actividad económica,
sino en aquellos casos en los cuales el mercado
no resulte ser un mecanismo eficiente. De acuerdo
con este enfoque se justifica la participación
del estado en los siguientes tres casos:
- Provisión
de bienes
públicos: Como estos bienes no
siempre pueden venderse o cobrarse, entonces
deben ser provistos por el gobierno. Por ejemplo:
calles, alumbrado público, defensa nacional,
etc.
- Intervención
en casos de virtual monopolio natural: Ciertas
actividades económicas presentan importantes
economías
de escala, por lo que resulta más
eficiente la existencia de una única
empresa en el mercado. Al constituir esto un
monopolio, se justifica entonces que el estado
regule o explote estas actividades. Este puede
ser el caso del suministro de agua o de electricidad.
- Intervención
en casos de externalidades:
Algunas actividades económicas generan
importantes costos sociales que no son absorbidos
por los productores, tal es el caso de la contaminación
generada por distintas fábricas. También
en otros casos algunas actividades producen
elebados beneficios sociales, por ejemplo la
educación. Así se considera que
el estado debe intervenir en cualquiera de esas
situaciones.
- Punto
de vista moderno: Esta concepción se
toma luego de la depresión de los años
30 y las guerras mundiales. Se empieza a considerar
que el estado puede desempeñar un papel más
activo en la economía, llegando así
a reconocerse tres funciones básicas:
- Asignación
de recursos: El gobierno busca, directa
o indirectamente, alentar algunas actividades
económicas, o bien, desincentivar otras.
Así el estado promueve algunas actividades
a través de subsidios,
exenciones, tasas de interés preferenciales,
etc., incluso el estado mismo puede producir
algunos bines y servicios, y también,
puede desalentar otras a través de impuestos,
aranceles, u otros tipos de sanciones.
- Estabilización
de la actividad económica: El nivel
de actividad económica puede no ser estable,
y sufrir así ciertas fluctuaciones, que
generalmente se llaman ciclos
económicos, y pueden darse fases
expansivas (aumenta la producción,
el ingreso, los precios, el empleo), o pueden
ser fases
recesivas (disminuye la producción,
los precios, el empleo). Así, se considera
que el estado puede tratar de atenuar el impacto
de estos ciclos empleando distintas políticas,
como el aumento o disminución del gasto
público, de los impuestos, entre otras.
- Redistribución
del ingreso: El ingreso en la economía
no está distribuido con perfecta equidad,
sino que existe cierta desigualdad, y entonces
el estado puede cumplir una función social
buscan disminuir las brechas que separan a los
ricos de los más pobres. El gobierno
fija entonces precios máximos (por ejemplo
a los bienes de la canasta básica), fija
salarios mínimos, crea instituciones
de asistencia social (por ejemplo el IMAS, Asignaciones
Familiares, etc.), y a través del sistema
tributario se cobra más impuestos a los
que más ingresos tienen. (Haga
click aquí para obtener más información
sobre este tema).
Para
ver un resumen
de este tema.
EL
SECTOR PUBLICO EN COSTA RICA:
En
Costa Rica el tema del sector público ha desatado
fuertes discusiones en los últimos años,
en lo que respecta a su papel como productor, consumidor
y regulador de la actividad económica. Más
adelante se profundizará un poco más en
este tema y en la problemática fiscal actual.
Pero primero se observará un poco cómo
está conformado el sector público nacional.
Analice el siguiente esquema que muestra la clasificación
institucional del sector público en Costa Rica.
Trate de asociar las siguientes en su grupo respectivo:
Asamblea Legislativa, Ministerios, Poder Judicial, Tribunal
Supremo de Elecciones, Municipalidades, Caja Costarricense
de Seguro Social, Colegio Universitario de Cartago,
Instituto Costarricense de Turismo, Instituto de Desarrollo
Agrario, Instituto Mixto de Ayuda Social, Instituto
Nacional de Aprendizaje, Universidad de Costa Rica,
Compañía Nacional de Fuerza y Luz, Instituto
Costarricense de Electricidad, Radiográfica Costarricense,
Banco Central de Costa Rica, Banco Nacional de Costa
Rica Instituto Nacional de Seguros, Instituto de Vivienda
y Urbanismo.
¿Busca
datos sobre el sector público y otra información
de su país?
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EL
ESTADO Y LA DEMANDA AGREGADA:
Ahora
se retomará el modelo de la determinación
del ingreso de equilibrio tratado en el tema 2, pero
se agregará un nuevo agente: el Gobierno. Este
gobierno actúa a través de sus gastos
y sus ingresos, los cuales son principalmente impuestos.
El siguiente esquema muestra el funcionamiento del modelo.
Haga
click en las palabras para revisar los conceptos.
Los
gastos del gobierno pueden ser de tres tipos:
- Gastos
corrientes: corresponde principalmente a sueldos
y salarios de empleados públicos, contribuciones
a la seguridad social, compras de bienes y servicios,
intereses de la deuda, etc. Estos gastos implican
el uso de recursos reales, y por tanto generan ingresos
por pagos a los factores.
- Gastos
de transferencias: son gastos como pensiones, subsidios,
etc. Estos gastos distribuyen el poder de compra
entre los distintos sectores de la sociedad.
- Gastos
de capital: implican la formación de capital,
compra de maquinaria y equipo, inversión
financiera, amortización de activos.
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Lea
el artículo Deuda
y pensiones atizan presupuesto. Observe con cuidado
cuáles son los gastos más importantes.
¿Por qué el gasto en intereses es tan
elevado?
El
gasto del gobierno no está asociado con el nivel
de ingreso de la sociedad, por lo que en el modelo se
le considerará como determinado en forma exógena.
Gráficamente se muestra de la manera siguiente:
En
esta gráfica se observa que el gasto del gobierno
no varía en forma funcional con respecto al nivel
de ingreso.
Los
ingresos del gobierno también son de varios
tipos:
- Ingresos
corrientes: estos pueden ser:
- Ingresos
tributarios
- Ingresos
no tributarios
- Transferencias
corrientes
- Ingresos
de capital:
- Ventas
de activos fijos
- Transferencias
Investigue
datos sobre cuáles son los impuestos con más
recaudación? Puede encontrar información
en la página del Banco
Central de Costa Rica y en la página del
Estado
de la Nación. ¿Cuáles de esos
impuestos son directos y cuáles indirectos? ¿Qué
implicaciones puede tener que muchos impuestos indirectos
estén entre los de más recaudación
fiscal?
Los
impuestos si dependen en alguna manera del nivel de
ingreso de la economía, por eso se les expresará
como una función del siguiente tipo:
T
= to + tY
donde:
T
= Impuestos netos: ingresos tributarios menos
las transferencias
to
= Impuestos autónomos: Impuestos que no
dependen del nivel de ingreso.
t
= Propensión marginal a tributar:
proporción de un colón adicional de
ingreso que se destina a pagar impuestos. Matemáticamente
es la pendiente de la gráfica de la función
de impuestos.
Y
= Nivel de ingreso.
CALCULO
DEL NIVEL DE INGRESO DE EQUILIBRIO:
Anteriormente
se estudió cómo calcular el nivel de ingreso
de equilibrio en un modelo de dos sectores. Ahora se
tomará esa misma base para agregar al gobierno
en el modelo, lo que implica agregar las ecuaciones
del gasto del gobierno (G) y de los impuestos T.
Se
tiene entonces un modelo que se puede plantear del modo
siguiente:
I
= Io (Inversión
privada)
G
= Go (Gasto
del gobierno)
T
= to + tY (Impuestos)
Yd
= Y - T (Ingreso
disponible)
El
ingreso disponible cambia con respecto a la situación
anterior, dada la existencia de impuestos. La condición
de equilibrio puede establecerse de dos formas:
(1)
Y = C + I + G (ingreso agregado = gasto agregado)
(2)
A + T = I + G (fugas = inyecciones)
Ejemplo
numérico: Determine el nivel de ingreso de
equilibrio en una economía si se conoce la siguiente
información:
- Consumo
autónomo (a) = 200
- Propensión
marginal a consumir (b) = 0.75
- Inversión
planeada (I) = 50
- Gasto
del Gobierno (G) = 100
- Impuestos
autónomos (to) = 10
- Propensión
marginal a tributar (t) = 0.05
Esto
permite formar las ecuaciones:
C
= 200 + 0.75Y (esto implica que A = -200 + 0.25Y)
I
= 50
G
= 100
T
= 10 + 0.05Y
Yd
= Y - T
A
continuación se muestra el cálculo del
ingreso de equilibrio por los dos enfoques mecionados:
|
Ingreso
agregado = Gasto agregado |
Fugas
= Inyecciones |
|
Y
= C + I + G |
A
+ T = I + G |
|
Y
= 200 + 0.75Yd + 50 + 100
Y
= 200 + 0.75(Y - (10 + 0.05Y) + 50 + 100
Y
= 350 + 0.75(Y - 10 - 0.05Y)
Y
= 350 + 0.75Y - 7.5 - 0.0375Y
Y
- 0.75Y + 0.0375Y = 350 - 7.5
Y
= 342.5/0.2875
Y
= 1191,3 |
-200
+ 0.25Yd + (10 + 0.05Y) = 50 + 100
0.25(Y
- (10 + 0.05Y)) + 10 + 0.05Y = 150 + 200
0.25(Y
- 10 - 0.05Y) + 10 + 0.05Y = 350
0.25Y
- 2.5 - 0.0125Y + 10 + 0.05Y = 250
0.2875Y
= 350 + 2.5 - 10
Y
= 342.5/0.2875
Y
= 1191,3 |
Gráficamente
la solución se mostraría de la forma siguiente
(la primer gráfica corresponde al primer enfoque
y la de abajo al segundo):
El
impacto del gasto del gobierno y los impuestos también
es mostrado por la siguiente gráfica, en la cual
se presentan tres distintas situaciones:
- Una
situación inicial sin impuestos ni gasto
público. El nivel de ingreso de equilibrio
es Y´.
- Se
introduce el gasto del gobierno, el cual eleva el
nivel de ingreso hasta Y´´.
- Al
introducirse los impuestos, éstos tienen
un efecto inverso al del gasto, y disminuyen el
ingreso a Y´´´.
EL
EFECTO MULTIPLICADOR
De
la misma manera que una variación en la inversión
tiene un efecto multiplicador, el gasto público
y los impuestos también tienen un efecto de este
mismo tipo. De esa manera, una aumento en el gasto del
gobierno produce un incremento en la demanda agregada,
dándose así un aumento en el ingreso que
eleva el consumo, el cual a su vez incrementa nuevamente
el ingreso, convirtiéndose en un ciclo multiplicador.
Finalmente el incremento en el ingreso será mayor
que la variación original en el gasto. Algo similar
se presenta en el caso de los impuestos autónomos.
Para
calcular el efecto multiplicador se pueden emplear las
siguientes fórmulas, donde b es la propensión
marginal a consumir y t es la propensión marginal
a tributar:
Ejemplo:
Usando los datos del ejemplo anterior,
calcule el efecto de un incremento en el gasto de 30:
Recuerde
que la propensión marginal a consumir b = 0.75
y que la propensión marginal a tributar t = 0.05.
Sustituyendo en la fórmula del multiplicador
de gasto:
Y
calculando el efecto del incremento del gasto en 30:
Con
lo que se nota que dado un aumento de 30 en el gasto
del gobierno, el ingreso se elevó en 104.35,
o sea el 3.4783 veces lo que aumentó G.
¿Busca
datos sobre el nivel de gasto público, impuestos,
deuda y otros indicadores de su país?
LA
POLITICA ECONÓMICA:
Saborío
define la política económica como el "ejercicio
deliberado de los poderes legítimos del estado
mediante la manipulación de diversos instrumentos,
con el fin de alcanzar objetivos socio-económicos
previamente establecidos" (1994).
Se
dice que hay tres elementos básicos de la política
económica:
- El
gobierno: entidad que lleva a cabo la política
económica
- Instrumentos:
medios o formas de actuar del gobierno
- Objetivos:
objetivos que se desea alcanzar
Para
ver resumen sobre el marco
de la política económica, políticas
e intervención del sector público.
Objetivos
de política económica:
La
mayor parte de los autores están de acuerdo en
hablar de cierto objetivos generales de política
económica. Los siguientes son objetivos generales
de política económica y su concepto. Haga
click en cada uno para ampliar los conceptos y estudiar
más a fondo cada uno de ellos. Si da click en
más información podrá leer todavía
más sobre este tema.
| Objetivos |
Significado |
| Crecimiento
y desarrollo económico |
Lograr
tasas de crecimiento de la producción satisfactorias,
incluyendo cambios estructurales continuos en
el tejido productivo |
| Pleno
empleo |
Garantizar
la creación neta de puestos de trabajo
para proporcionar a un nivel de vida razonable
para todos los miembros capacitados de la fuerza
laboral disponible, reducir y prevenir el desempleo
cíclico a corto plazo, eliminar el desempleo
estructural y otras formas de desempleo persistente
a largo plazo. Más
información. |
| Estabilidad
de precios |
Mantenimiento
del nivel general de precios, o una tasa de inflación
reducida. Más
información. |
| Distribución
de la renta y la riqueza |
Reducción
progresiva de las diferencias entre los niveles
de ingresos personales, la concentración
de la riqueza y la provisión de bienes
públicos. Más
información. |
| Equilibrio
de la balanza de pagos |
Reducir
el déficit exterior a medio plazo, mantener
un nivel de reservas de divisas y la solvencia
frente al exterior |
Instrumentos
de política económica:
| Tipo
de instrumento |
Descripción
general |
| Fiscales |
Tienen
relación con el gasto público y
su financiamiento. |
| Monetarios |
Están
relacionados con el costo y la disponibilidad
del dinero y el crédito en la economía. |
| Cambiarios |
Se
emplean en el manejo del tipo de cambio de la
moneda nacional en relación con la extranjera. |
| Coadyuvantes |
Consiste
en un conjunto de controles directos ejercidos
sobre la actividad empresarial, los precios, etc. |
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|
POLITICA
FISCAL
Concepto:
Consiste
en "las variaciones discrecionales que un gobierno
efectúa en sus ingresos y gastos públicos,
con la finalidad primordial de influir en el nivel de
actividad económica".
Instrumentos:
| Instrumento |
Descripción |
| Gasto |
- Gasto
corriente
- Gasto
de transferencias
- Gasto
de capital
|
| Impuestos |
- Directos
e indirectos
- Ad
valorem y específicos
|
Para
conocer sobre los principales gastos del gobierno de
Costa Rica lea las siguientes noticias:
Y
para conocer sobre la problemática tributaria
en América Latina:
¿Busca
datos sobre el nivel de gasto público, impuestos,
deuda y otros indicadores de su país?
Política
fiscal contra la inflación y el desempleo:
Para
cerrar una brecha inflacionaria se aplica una política
fiscal restrictiva, que podría ser una reducción
del gasto real del estado en bienes y servicios, reducción
de las transferencias y/o aumento de los impuestos.
En la gráfica se presentan dos situaciones:
- Una
brecha inflacionaria, porque al nivel de ingreso
de pleno empleo Ype la demanda agregada DA es mayor
que la oferta agregada Y, lo que presiona los precios
al alza.
- Al
aplicar una política fiscal restrictiva (disminuir
G, aumentar T, o una acombinación de ambas
medidas) entonces la DA disminuye hasta llegar a
un punto de equilibrio (OA = DA), que ocurre en
el punto E.
Para
ver una ilustración de la necesidad de una polítca
fiscal restrictiva en casos de inflación lea
Deuda
sube la inflación. Por Miguel Loría.
Contra
el desempleo (o contra una brecha recesiva) se aplica
una política fiscal expansiva, que consistiría
en un aumento del gasto real del estado en bienes y
servicios, aumento de las transferencias y/o reducción
de los impuestos. En la gráfica se presentan
dos situaciones:
- Una
situación de desempleo, porque el nivel de
ingreso de equilibrio es menor que el nivel de ingreso
de pleno empleo Ype, lo cual indica que a este nivel
de ingreso no se están empleando todos los
recursos disponibles.
- Al
aplicar una política fiscal expansiva (disminuir
T, aumentar G, o una acombinación de ambas
medidas) entonces la DA aumenta hasta llegar a un
punto de equilibrio (OA = DA) con pleno empleo (Ype).
Lea
la noticia Bush
tras repunte económico para ver un ejemplo
de una política fiscal expansiva.
¿Busca
datos sobre el nivel de gasto público, impuestos,
deuda y otros indicadores de su país?
EL
PRESUPUESTO DEL ESTADO Y EL DEFICIT
La
diferencia entre los gastos y los ingresos del gobierno
constituye el saldo presupuestario que puede ser:
- Déficit
- Equilibrio
- Superávit
Financiamiento
del déficit público:
| Forma
de financiamiento |
Descripción |
| Endeudamiento
interno |
Los
acreedores de este tipo de endeudamiento son residentes
del país. Su efecto neto sobre el nivel
de ingreso nacional es cero, pues la obligación
del gobierno es compensada con el derecho de algún
ciudadano. |
| Endeudamiento
externo |
Sus
acreedores son residentes de otros países.
Los pagos de intereses y amortización de
esta deuda reducen el ingreso nacional, aunque
no necesariamente es inconveniente, ya que si
los recursos obtenidos sirven para generar un
ingreso mayor, entonces habrá un beneficio
neto positivo para el país. |
| Monetización
del déficit |
El
gobierno recurre a la creación de dinero
nuevo, o sea al sistema bancario para financiar
su déficit. |
El
endeudamiento puede implicar:
- Elevación
de las tasas de interés
- El
Estado hipoteca el futuro si el déficit es
muy fuerte, y podría desencadenar una crisis
fiscal.
Si
se monetiza el déficit:
- Provoca
una fuerte inflación
- Controlar
esa inflación es difícil, y controlarla
podría implicar altas tasas de desempleo
Se
puede decir que no solo es importante el monto y tipo
del gasto público, sino también su financiamiento,
a la hora de determinar su impacto sobre la economía.
Lea
el artículo La
nueva consigna, por Kevin Casas, para analizar,
desde el punto de vista del autor, los efectos distributivos
de la deuda pública.
El
déficit y el ahorro:
Identidad
macroeconómica básica:
C
+ A + T = DA = C + I + G
simplificando:
A
+ T = I + G
despejando
A:
A
= I + (G - T)
- El
ahorro de la economía tiende a ser igual
a los bienes que se demandan para la Inversión,
más los bienes que el Estado demanda sobre
sus ingresos (G - T).
- Si
el déficit crece cada vez habrá menos
bienes para la inversión.
- El
Estado con su mayor participación en la economía
va poco a poco desplazando al sector productivo
de la misma.
EL
PROBLEMA FISCAL DE COSTA RICA:
La
situación fiscal es tal vez el punto más
vulnerable de la economía de Costa Rica. Mucho
se ha discutido sobre el tema, y son muchos los aspectos
relacionados con él, así que las siguientes
lecturas tienen como propósito informarle sobre
la problemática fiscal en general, a la vez que
usted pueda reflexionar sobre la misma y considerar
críticamente las soluciones planteadas.
